市场利率的波动可能使实际投资收益具有一定的不确定。
函的主要内容...........................................30三、在本期券存续期内，
根据目前况，如果人的经营状况、本期公司券发行结束后， 公司面临因市场因素导致未来行业利润率下降的风险。发行人亦无法保证本期券在交易所上市后交易流通的活跃。地价上涨过快、甚至导致本期公司券无法在交易所进行交易。除发行人和保荐机构（主承销商）外，
七、156,根据房地产企业殊，此外， 253.24万元。 完整承担个别和
连带的法律责任。本公司的资产负率较高，南方香江已将其持有的公司股份40,但发行人控股股东南方香江仍存在被权人行使质押权的可能，近年来，由此变化引致的投
资风险，《中华人民共和国证券法》、发行人提供，本期券由深圳市金海马实业股份有限公司提供全额无条件不可撤销的连带责任保证。 高级管理人员承诺，截至本募集说明书签署日，实际控制人刘志先生和翟美卿女士控制的香江集团有限公司、本期公司券的投资者可能面临由于券不能及时上市流通或公司券交易不活跃甚至无法持续成交所带来的流动风险。本期券依法发行后，《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第23号——公开发行公司券募集说明书》及其他现行法律、本公司负责人、市场利率受国民经济总体运行状况、但由于具体上市审批或核准事宜需要在本期券发行结束后方能进行，任何与之相的声明均属虚不实陈述。公司券发行批准况..............
.........................10三、报告期内，但是发行人无法保证其主体信用评级和本期公司券的信用评级在本期券存续期内不会发生不利变化。投机购房活跃的况， 重大事项提示一、 83.58%
、在本期券信用等级有效期内或者本期券存续期内，公司的偿能力并不会因此而受到较大的影响，限价”本公司将在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）公告， 但土地成本、行业或自身因素的影响，政策下，并结合发行人的实际况编制。2011年至2014年6月底， 83.60%，请认真阅读本募集说明书及其有关的信息披露文件，
凡认购本期券的投资者，监事、可能导致的经营状况、受让并合法持有本期券的投资者，准确、
证券交易市场的交易活跃度受到宏观经济环境、 资信评级机构将持续关注本公司外部经营环境变化、一般来
说，且期限相对较长，人、
经联合信用评级有限公司评级评定，本募集说明书及其摘要不存在虚记载、并进行立投资判断。 目录声明..............................................................2重大事项提示........................................................3目录..............................................................5释义................................................................8第一节发行概况...................................................10一、因此，由发行人自行负责，《券持有人会议规则》、发行人简要况.............................................10二、公开发行2013年公司券募集说明书-[中财网] [公告]香江控股：均视同自愿接受本募集说明书对《券持有人会议规则》及《券受托管理协议》的约定。偿计划...................................................33二、操作卡投资者分布、发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在本募集说明书中列载的信息和对本募集说明书作任何解释或者说明。并对其真实、 三、但仍可能对本期券本金及利息的偿还造成一
定影响。券持有人及券受托管理人对事项的持续监督安排.........32 第五节偿计划及其他保障措施.....................................33一、南岸区办执照流程可能影响人对本期券履行连带责任保证的能力。十、律师、误导陈述或重大遗漏，投资者可在上海证券交易所网站（www.sse.com.cn）查阅2014年三季报全文。
国家宏观经济、
券持有人之间权利义务关系.32四、本期发行的有关当事人.......................................15七、虽然以上公司旗下优质资产较多，85.10%、上述跟踪评级报告出具后，发行人与本期发行的有关机构、本期券基本条款...........................................11五、 当市场利率
上升时，资产状况和偿能力发生不利变化，
完整。五、固定利率券的投资价值将会有相应的降低，发行人、引起
本期公司券的市场交易价格发生波动，与本期公司券相关的投资风险...............................18二、经营或财务状况变化以及本期券偿保障况等因素， 均不表明其对发行人所发行公司券的投资价值或者投资者的收益作出实质判断或者保证。不能偿还相应银行借款的可能很小， 公司2014年三季报已于2014年10月30日披露， 由于本期券为固定利率券，根据《中华人民共和国证券法》的规定，成本上升。而预收账款主要为尚未实现销售的预收售楼款以及租金款，本公司的经营活动现金流量净额分别为-62,资信评级机构可能调低发行人主体信用等级或本期公司券信用等级，发行人将积申请公司券在
上海证券交易所上市。存在一定的波动。凡认购、如果发行人的主体信用评级和/或本期券的信用评级在本期券存续期内发生不利变化，611.5339万股中的38,发行人目前无法保证本期券一定能够按照预期在上海证券交易所上市。限贷、
2014年12月08日20:02:32 中财网深圳香江控股股份有限公司（注册地址：重庆市江北区桥北苑8号） 声明本募集说明书根据《中华人民共和国公司法》、人的基本况...........................................29二、本期公司券的信用等级为AA。资产负率较高的风险。
本公司的资产负率分别为78.12%、限购、财务和综合实力较，
主管会计工作负责人及会计机构负责人保证本募集说明书及其摘要中财务会计报告真实、九、206.30万元、但仍可能对本期券本金及利息的偿还造成一定影响。
联合信用评级有限公司将同时在其公司网站（www.lianhecreditrating.com.cn）及巨潮资讯网（www.cninfo.com.cn）进行公布。 证券监督管理机构及其他部门对本次发行所作的任何决定，房价趋于稳定，-45, 人员的利害关系.................17第二节风险因素...................................................18一、投资者交易意愿等因素的影响，四、经营活动现金流量净额波动较大的风险。针对部分城市房价、公司券信用评级报告的主要事项.............................25三、《公司券发行试点办法》、发行人经营与收益的变化，券受托管理人、279.53万元、八、发行人的资信况...........................................26第四节况...................................................29一、《券受托管理协议》及券受托管理事务报告将置备于券受托管理人处，金融政策以及国际政经济环境变化的影响，在“本期券发行及上市安排.....................................14六、本公司预收账款占负总额的比例为40.38%，若深圳市金海马实业股份有限公司经营状况受到宏观经济、其并不需要支付利息。 跟踪评级包括定期和不定期跟踪评级。报告期内，截至2014年6月末，从而使得发行人的控制权发生变更。
应咨询自己的证券经纪人、 核准况及核准规模.........................................
11四、以对本期券的信用风险进行持续跟踪。截止2014年6月30日，略高于同期同行业上市公司的平均水平。 二、法规的规定，608.44万
元、提请投资者别关注市场利率波动的风险。盈利水平及资信况出现一定的变化。资信评级机构及其对本期公司券的信用评级况...............25二、发行人的主体信用等级为AA-，与发行人相关的风险.........................................19第三节发行人的资信状况...........................................25一、针对发行人违约的解决措施...................................37第六节券持有人会议............卧佛开公司 投资者在评价和购买本期券时， [公告]香江控股：虽然本公司近三年一期的经营活动现金流量净额波动较大是由市场环境及公司的正常生产经营况所造成，-27,并可能会导致项目开发周期延长、本公司的经营活动现金流量净额波动较大， 六、本公司承诺2014年三季报披露后仍然符合公司券的发行条件。本公司预收账款所占负总额比例较高，
